С учетом данной закономерности инвесторы часто приобретают активы в те дни, когда котировки сильно не меняются. Затем они выжидают момент повышения активности графиков и продают акции с максимальной выгодой. Волатильность — финансовый показатель, который характеризует изменчивость цены на что-либо. Что это такое простыми словами, примеры высокой и низкой волатильности, как рассчитывается ее величина, что такое индекс страха и как от него зависит рынок акций, как волатильность влияет на курс национальной валюты, — в материале агентства “Прайм”. В торговле под волатильностью понимается степень изменения цены волатильность рынка это актива.

Волатильность рынка это хорошо или плохо?

“, перевернули ситуацию в отношении отдельно взятой компании, просто начав скупать еt акции на рынке без видимой причины — и это конечно же существенно увеличило волатильность этого актива”, — приводит пример Юрий Дмитриев. Для расчета текущей волатильности вручную нужно из максимальной цены за период вычесть минимальную. Для расчета усредненного значения используется среднее арифметическое. Историческая волатильность рассчитывается по формуле стандартного среднеквадратического отклонения. Высокий уровень ценовых колебаний — не риск ликвидности всегда однозначный показатель уровня риска.

Волатильность рубля и парных валют

К 2023 году волатильность многих основных пар достигла минимумов, не наблюдавшихся много лет. Этот показатель предоставляет количественную характеристику размаха движений на рынке. Колебания стоимости опционов, по сути, являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Данный показатель определяют сами участники, совершая сделки.

Большое количество частных инвесторов

Напротив, акции второго эшелона могут позволить заработать гораздо больше, однако и потенциальные потери при неудачном стечении обстоятельств тоже будут существенно выше», — отметил Николай Кузнецов. Один из самых популярных индексов биржи, который отслеживает активы порядка 2000 американских компаний малой капитализации. Он может заинтересовать и крупных инвесторов, поскольку маленькие организации обычно активнее реагируют на кризисы, быстрее перестраиваются под новые условия. Если подвести итог, то все цены на финансовом рынке сегодня формируются одним способом — путем баланса спроса и предложения. Значит, и волатильность будет связана именно с ними, отмечает Николай Кузнецов.

• Трейдеров интересуют показатели за короткие промежутки времени.
• Этот способ показывает не отклонения от средней величины, как предыдущий, а величину самих колебаний.
• Таким образом, волатильность опционов — достаточно динамичный показатель, который зависит от активности участников рынка.
• Стремление добиться усредненных значений у показателя изменчивости проявляется за счет той же цикличности, которая была описана выше.
• Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы).
• Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России.

Например криптовалюты, которые за один день могут подорожать или подешеветь на 5-7% и более. С другой стороны, быстрое изменение цены может привести к не меньшим убыткам. Свойство цены изменяться на фиксированном промежутке времени называется волатильностью. И хотя волатильные рынки считаются высокорисковыми, эти риски можно обернуть в свою пользу. Волатильность влияет на выбор торговых инструментов, особенно для новичков.

Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя. Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены. Но как только волатильность начинает снижаться после пережитой панической ситуации, цена может снова подняться, и, если не упустить этого момента, можно удачно войти в позицию. Одним из наиболее известных показателей волатильности является индекс волатильности (VIX), введенный Чикагской биржей опционов в 1993 году. Он используется для оценки ожидаемой волатильности индекса S&P 500, включающего показатели 500 крупнейших компаний, торгующихся в США. Считается, что индекс VIX свыше 40–45 указывает на панику на рынке и массовый выход инвесторов из активов с повышенным уровнем риска, а значение ниже 20 указывает на растущий тренд.

В последние 3 дня диапазон движения увеличился до +/- 15% или рост цены увеличился до +0,5% в день. Можно сказать, что за последние 3 дня волатильность актива стала высокой относительно последнего месяца. Это мера определения интенсивности изменения цены актива на фиксированном временном периоде относительного предыдущих. Термин используется для характеристики текущего состояния рынка и описания ситуации резких изменений цены в сравнении с изменением цены актива в прошлом или в сравнении с изменением цены других активов. Большинство инвесторов стараются выбирать активы с наименьшей волатильностью для минимизации рисков, но в руках опытного трейдера высокая волатильность превращается в профильный инструмент для заработка.

Волатильность за период связана со значением стандартного отклонения, которое затем корректируется на значение «SQRT(T)», где Т — исторический временной интервал. Подробнее этот момент разобран на расчете параметра в Excel ниже. Начавшийся в феврале 2023 года геополитический конфликт с участием России привел к резкому росту волатильности российского рубля, которая наблюдалась в меньшем диапазоне в 2020 году. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д. Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». Цена на яблоко тут же поднимается в 2 раза — волатильность высокая.

Крупные события, например финансовые кризисы, политические конфликты, пандемии и природные катастрофы, могут вызвать сильные колебания на рынке и повлиять на волатильность. Чем более предсказуемо развивается экономика, тем менее волатильным будет рынок. Обычно волатильность актива для инвестирования есть в описании на портале — брокеры рассчитывают ее автоматически.

Причина заключается в сложностях составления прогнозов изменения котировок. Стоимость актива может меняться под воздействием таких факторов как ликвидность, изменение финансовых показателей эмитента, выплата или невыплата дивидендов и др. Волатильность вычисляют в процентах как отклонение от средней величины за определенный период. Трейдеров интересуют показатели за короткие промежутки времени. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней. Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются.

Если валютный курс долгое время колеблется возле конкретной отметки, волатильность низкая. Резкое изменение курса относительно своего среднего значения или относительно другого курса валюты означает рост волатильности. Ожидаемая волатильность — это прогнозный показатель динамики изменения цены, который учитывает историческое значение и потенциальные риски.

В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты. Но уже тогда страны Старого Света продумывали схемы экономического объединения. Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США. Стремление добиться усредненных значений у показателя изменчивости проявляется за счет той же цикличности, которая была описана выше. В какой бы точке ни находилось значение в текущий момент времени (высокое или низкое), оно всегда будет стремиться избежать крайностей и достичь середины.

Признак постоянства заключается в том, что независимо от изменчивости рынка нынешний показатель коэффициента изменчивости цены, скорее всего будет и завтра иметь такое же значение. Если изменения цены превышают 10% от базовой цены, то в таком случае говорят, что волатильность высокая. В рыночной экономике колебания котировок на валютном рынке прямо отражаются на цене импортных товаров.

В экономике волатильность определяется с помощью методов математической статистики и представляется как стандартное (среднеквадратическое) отклонение за определенный период времени. В случае принятия неверного решения волатильность влечет за собой не заработок, а убытки. Волатильность представляет собой не расстояние между минимумом и максимумом цены, а отклонение от тренда. Также существуют технические индикаторы, которые предоставляют наглядную информацию о волатильности. Некоторые торговые платформы предоставляют предустановленные индикаторы, такие как Average True Range (ATR) и Standard Deviation, которые отображают волатильность на графике.

Проще говоря, это степень изменчивости соответствующей денежной единицы. Если курс стабилен, волатильность остается низкой, но если вдруг наблюдаются резкие колебания, то возрастает и волатильность», — рассказал Николай Кузнецов. Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги. Обычно такую стратегию выбирают консервативные инвесторы, работающие на будущее. Даже начинающие брокеры могут вкладывать деньги в стабильные активы, зная, что когда-нибудь они обязательно пойдут в рост.

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте. Торгуя на финансовых рынках, вы наверняка не раз сталкивались с таким термином, как волатильность. Как правило, речь идет о волатильности рынка в целом или отдельного, торгуемого на нем финансового инструмента.